首頁 > 正文

華爾街“賭徒”比爾·黃:暴賺百億無人知 一朝虧光天下聞

2021年04月05日 00:15
作者:陳霞昌
來源: 證券時報網
編輯:東方財富網

手機上閱讀文章

  • 提示:
  • 微信掃一掃
  • 分享到您的
  • 朋友圈
摘要
【華爾街“賭徒”比爾·黃:暴賺百億無人知 一朝虧光天下聞】資本市場從來不缺各種傳奇。在這里,人們追逐夢想、渴求財富。有人以夢為馬、腳踏實地;也有人玩弄財技、甚至違規違法。我們希望,通過復盤一個個鮮活的案例,來記錄資本市場的故事,當然、也可以是事故。近期,證券時報特別推出專欄“股事會”,以饗讀者。今天的故事,關于“上帝子民”比爾·黃的開掛人生。(證券時報網)

  資本市場從來不缺各種傳奇。在這里,人們追逐夢想、渴求財富。有人以夢為馬、腳踏實地;也有人玩弄財技、甚至違規違法。我們希望,通過復盤一個個鮮活的案例,來記錄資本市場的故事,當然、也可以是事故。近期,證券時報特別推出專欄“股事會”,以饗讀者。

  今天的故事,關于“上帝子民”比爾·黃的開掛人生。

  從2億美元變成50億美元,比爾·黃花了9年時間。從50億美元變成150億美元,比爾·黃花了3個月。而從150億美元變成20億美元,他只用了3天。

  3月26日,可能是投資史上最刺激的一天。在沒有出現重大利空消息的情況下,一家投資機構被動賣出上百億美元的股票。這里面既有美國的大盤藍籌股,也有中概股。

  有人說它創造了人類歷史上單日最大虧損的記錄。是否真有這么一個記錄無從考證。

  這家巨額拋售股票的機構,被證實是比爾·黃(Bill Hwang)旗下的Archegos基金。

  這只基金此前是如此寂寂無名,以至于所有人都在問:他是誰?

  在比爾·黃25年的投資生涯里,他沒有接受過財經媒體的采訪。即使頂級財經媒體《華爾街日報》、《彭博社》、《金融時報》的記者,都沒能采訪過他?;ヂ摼W上有關他的公開信息,只有兩段他的講話,主題都是關于上帝。

  走入神殿(1996)

  比爾·黃的韓文名字叫Sung Kook Hwang,1964年出生在韓國,是一個韓國牧師的兒子。

  在首爾高中畢業后,他選擇到美國加州大學洛杉磯分校學習經濟學,畢業后選擇到卡內基梅隆大學念工商管理碩士。畢業后,他成為韓國現代證券的股票銷售人員。

  如果不是1996年被老虎基金創始人朱利安·羅伯森相中,并將他挖到了老虎基金,比爾·黃的人生可能不會這么跌宕起伏。

  老虎基金是和索羅斯量子基金齊名的對沖基金。

  自成立到2000年關閉,老虎基金的管理規模從880萬美元增加到1998年最高峰時的210億美元。在2000年關閉時,基金規模還有60億美元。

  朱利安憑什么可以和索羅斯齊名?在持續運營的30年里,老虎基金扣除所有費后年化收益32%。而索羅斯的量子基金存續的31年中,年化收益30%?!肮缮瘛卑头铺毓芾淼牟讼柟龉?5年,年化收益只有20%。

  但老虎基金在1998年和1999年連續兩年業績出現大幅下滑。

  1998年,亞洲金融危機蔓延,全球主要貨幣都出現了大幅動蕩。朱利安在日元和俄羅斯盧布的交易中錯判,以至于當年出現了基金歷史上一次年度的虧損,但虧損并未傷筋動骨。

  隨后,在1999年,朱利安再次錯判了美國股市的走勢。他把重金壓在了傳統藍籌股上,并做空已經大幅上漲的科網股。但藍籌股頹勢和科網股泡沫一直持續到2000年。老虎基金當年出現了19%的虧損。在2000年2月基金關閉前,老虎基金總資產規模從1998年頂峰時的210億美元下滑到65億美元。

  朱利安無奈選擇關閉老虎基金。

  但他并沒有遠離江湖。他一方面使用自己的家族資金繼續進行投資,同時,他開始投資老虎基金原員工成立的新基金。曾在老虎基金工作過的員工設立了73家對沖基金公司,其中不少獲得了朱利安的投資。這些由老虎基金孵化出來的新基金,江湖人稱“老虎崽”,比爾·黃就是其中之一。

  另起爐灶(2001)

  2001年,是比爾·黃投資生涯的一個轉折點。

  在朱利安2500萬美元的支持下,他成立了老虎亞洲基金,基金總部設在紐約。

  比爾·黃的投資天賦開始顯現出來。他憑著個人的投資天賦及從朱利安身上學習到的投資技巧,讓老虎亞洲基金管理規模一度超過50億美元,成為當時投資亞洲最大規模的對沖基金之一。在持續運營的11年時間里,老虎亞洲基金的年化收益達到16%。

  即使業績不如他的師傅朱利安,但這個成績仍然可以稱得上優秀。

  如果不是一次內幕交易,老虎亞洲基金可能仍然會在亞洲金融市場上叱咤風云。

  在2008年12月31日及2009年1月13日,在兩宗中國銀行配售中,老虎亞洲基金獲事先告知屬機密及股價敏感資料的配售詳情,并在中行配股前,沽空3.6億股中行股份,在首次沽空1.04億股時,推算利潤約900萬元。在第二次沽空2.56億股時,則推算虧損約1000萬元。即前后凈虧約100萬元。

  隨后,在建設銀行的配售中,老虎亞洲基金再次祭出同樣招式。

  即使內幕交易虧損,但事后美國證監會和香港證監會都對其開出了天價罰單:美國證監會4400萬美元罰款,香港證監會禁止老虎亞洲基金在港從事證券交易,并凍結逾3000萬美元資產。

  和他師傅一樣,比爾·黃選擇關閉老虎亞洲基金,并退還外部投資,開始轉型家族投資辦公室。

  自立門戶(2013)

  2013年,比爾·黃正式成立自己的基金:Archegos。這個單詞源于希臘圣經,意喻“領袖”或“王子”。

  基金和比爾·黃一樣神秘。

  因為不在美國注冊,同時不公開對外募集資金,所以避開了美國證監會關于基金對外披露的要求。比爾·黃這幾年買了什么股票,買了多少,外人無從得知。但基金的投資人則星光閃閃,包括奧斯卡影后哈利貝瑞(Halle Berry),超??藏悹?Naomi Campbell), 富家千金希爾頓(Paris Hilton), 以及著名主持人林堡(Rush Limbaugh)。

  直到3月26日那周,市場才確切知道,Archegos持有了數百億美元的美國股票。比爾·黃是如何繞過監管機構的要求,以及券商銀行的風控,持有如此之多的股票,仍然在調查之中。

  但比爾·黃旗下格雷斯和梅西基金會(the Grace and Mercy Foundation)持有的股票,多少透露了他的投資方式。

  格雷斯和梅西基金會創辦于2006年,總部在美國紐約,在韓國首爾和日本東京都有辦事處,目前的資產規模超過5億美元。該基金會的CEO、CFO和Archegos基金同崗同人。此外,比爾·黃的家人也在該慈善基金會中擔任要職。

  格雷斯和梅西基金會稅收記錄顯示,在2016年和2017年,比爾·黃向該基金會捐贈了2.1億美元的網飛(Netflix)股票。在2015年至2018年之間,他捐贈了2.36億美元的亞馬遜(Amazon)股票。此外,他還捐贈了另外4800萬美元的在線旅游平臺Expedia和臉書(Facebook)股票。

  根據基金會稅務文件顯示,比爾·黃是在2011年以每股186美元價格買入亞馬遜,當基金會在2018年接受這筆捐贈這筆股票并將它賣出時,亞馬遜的股價是1478美元。

  除了股票以外,基金會還持有他曾經的同事、如今已經開枝散葉的老虎崽們創立的基金。

  跌落神壇(2021)

  2021年的頭3個月,Archegos基金規模出現了迅速的增長。

  從券商披露的信息得知,Archgos基金利用杠桿重倉持有美國傳媒巨頭維亞康姆和探索頻道,中概股百度、騰訊音樂、唯品會、跟誰學等等。其中一部分倉位是通過“總收益互換”(total return swaps)合約所持有的,這是一種允許投資者在不公開披露頭寸的情況下、買入大額杠桿股權的衍生品。

  在3月的暴跌之前,維亞康姆和探索頻道股價漲幅超過150%,而幾只中概股的漲幅在50%-100%之間??紤]到極高的杠桿,Archgos基金獲利驚人。

  但維亞康母的配股導致股價大跌,拉開了Archgos基金爆倉的序幕。

  3月24日,維亞康姆宣布,將增發20億美元B類普通股和10億美元可轉換為B類普通股的優先股,兩類股票均不具備表決權。另外,公司將允許承銷商至多額外購買價值4.5億美元的股票。新發行的股份將于3月24日開始交易。公司預計本次發行所得資金將用于其流媒體服務“派拉蒙+”和其他公司用途。

  消息一出,惡意圈錢股價當天下跌23%,隨后連跌3個交易日,股價直接腰斬。

  重倉持有維亞康姆并獲利豐厚的Archegos基金,不得不通過各大券商平臺大量賣出股票,同時出售持倉的其他股票。

  在3月26日當天,各大券商交易員開始流傳Archegos基金爆倉的消息。

  結局:

  在Archegos爆倉后,一段比爾·黃演講的視頻開始流傳。在視頻里,他說:“我正在減少以我的名義擁有的錢,去做上帝所愛的事情。我之所以這樣做,是因為我更喜歡上帝而不是金錢?!?/p>

  他確實做到了。僅僅在2018年,格雷斯和梅西基金會對外捐贈就達1663萬美元,折合人民幣超過一億元。其中,退役老兵和韓國弱勢群體是最大受益者。

  但他忘了,上帝欲使人滅亡,必先使其瘋狂。

(文章來源:證券時報網)

(原標題:華爾街“賭徒”比爾·黃:暴賺百億無人知,一朝虧光天下聞)

(責任編輯:DF062)

 
 
 
 

網友點擊排行

 
  • 基金
  • 財經
  • 股票
  • 基金吧
 
鄭重聲明:天天基金網發布此信息目的在于傳播更多信息,與本網站立場無關。天天基金網不保證該信息(包括但不限于文字、數據及圖表)全部或者部分內容的準確性、真實性、完整性、有效性、及時性、原創性等。相關信息并未經過本網站證實,不對您構成任何投資決策建議,據此操作,風險自擔。數據來源:東方財富Choice數據。

將天天基金網設為上網首頁嗎?      將天天基金網添加到收藏夾嗎?

關于我們|資質證明|研究中心|聯系我們|安全指引|免責條款|隱私條款|風險提示函|意見建議|在線客服

天天基金客服熱線:95021 / 4001818188|客服郵箱:vip@1234567.com.cn|人工服務時間:工作日 7:30-21:30 雙休日 9:00-21:30
鄭重聲明:天天基金系證監會批準的基金銷售機構[000000303]。天天基金網所載文章、數據僅供參考,使用前請核實,風險自負。
中國證監會上海監管局網址:www.csrc.gov.cn/pub/shanghai
CopyRight  上海天天基金銷售有限公司  2011-現在  滬ICP證:滬B2-20130026  網站備案號:滬ICP備11042629號-1

51久久精品A片久久网站-久久婷婷国产久久婷婷国-天天在免费线一级久久综合网-久久夜夜久久夜无码